金融硕士考研基础知识：存款货币

2015年考研初试时间提前一周至2014年12月27、28号，2015考研已经逐渐接近尾声，近日倒计时1N天的阶段，此阶段的大家要注重回归课本、联系真题做重点知识通读工作，全面展开最后一轮的复习，真正的与时间赛跑。跨考小编整理金融硕士考研专业课的基础知识考点，希望对大家的复习做最后一点点努力，愿大家都可以考上理想的学府。

金融硕士复试基础知识：存款货币

一、 原始存款和派生存款

原始存款是指银行吸收的现金存款或从中央银行对商业银行获得再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础。原始存款对于银行而言，是现金的初次注入，是银行扩张信用创造存款通货的基础。由于现金和中央银行签发的支票都属于中央银行向流通中投入的货币量，所以，商业银行能吸收到多少原始存款，首先取决于中央银行发行多少货币，其次取决于商业银行对中央银行发行货币的吸收程度。原始存款同派生存款相比具有如下特点：1、在原始存款量的变化中，商业银行处于被动的接受地位。 2、原始存款是创造派生存款的基础。3、吸收原始存款可增加商业银行的支付准备金，增强银行的清偿能力。

派生存款是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。用公式表示：派生存款=原始存款×(1÷法定准备率-1)，即经过派生后的存款总额剔除原始存款的部分。

原始存款和派生存款以及派生存款创造的条件原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。派生存款的创造必须具备两大基本条件：1、部分准备金制度。准备金的多少与派生存款量直接相关。银行提取的准备金占全部存款的比例称作存款准备金率。存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款量也相应减少;反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。2、非现金结算制度。在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。

影响存款货币创造乘数的诸因素分析。一国货币乘数的大小取决于现金比率(k)、定期存款比率(t)、超额准备金比率(e)、活期存款法定准备率(rd)和定期存款法定准备率(rt)。 1.现金比率(k)。即流通中的现金占商业银行活期存款的比率。k 值大小，主要取决于社会公众的资产偏好。一般来讲，影响k 值的因素有：(1)公众可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有现金越多;反之，需持有现金越少。(2)公众对通货膨胀的预期心理。预期通货膨胀率高，k值就高;反之，k 值则低。(3)社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等都影响到k 值的变化。2.超额准备金率(e)。e 值的大小完全取决于商业银行自身的经营决策。商业银行愿意持有多少超额准备金，主要取决于以下几个因素：(1)持有超额准备金的机会成本大小，即生息资本收益率的高低。(2)借入准备金的成本大小，主要是中央银行再贴现率的高低。如果再贴现率高，意味着借入准备金成本高，商业银行就会保留较多超额准备金，以备不时之需;反之，就没有必要保留较多的超额准备金。(3)经营风险和资产的流动性。如果经营风险较大，而现有资产的流动性又较差，商业银行就有必要保留一定的超额准备金，以备应付各种风险。3.活期存款法定准备金率(rd)和定期存款法定准备金率rt)。rd 和rt 的大小是由中央银行直接决定的。4.定期存款与活期存款间的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各国中央银行都针对商业银行存款的不同种类规定不同的法定准备金率，通常定期存款的法定准备金率要比活期存款的低。这样即便在法定准备金率不变的情况下，定期存款与活期存款间的比率改变也会引起实际的平均法定存款准备金率改变，最终影响货币乘数的大小。 综合上述分析说明，货币乘数的大小是由k、t、e、rd、rt 等因素决定的。也就是说，货币乘数受到银行、企业、个人个人各自行为的影响，而货币供应量的另一个决定因素即基础货币，是由中央银行直接地控制和供应的。