天津财经大学第七章 非银行金融机构

　　一、填空题

　　1、 我国投资银行业的主体主要是____________。

　　2、 信托的五大职能中，最基本的职能是____________。

　　3、 保险是以___________________的形式，对人们遭受到的意外损失进行补偿。

　　4、 _______________是从交通银行分离出来的，我国第一家股份制保险公司。

　　5、 在信托关系中，提出信托要求的人是____________。

　　6、 试列出投资银行的三种主要业务是__________、__________、___________。

　　7、 按照委托人的不同，信托业务可划分为__________、__________、___________。

　　8、 商业财产保险主要包括___________、____________、____________三个险种。

　　9、在信托关系中，包含三方关系人，即：__________、__________、___________。

　　10、投资基金按照发行方式不同可以分为私募基金和___________。

　　二、多项选择题

　　1、开放式基金和封闭式基金的主要区别是（ ）

　　A．收益率不同B．发行者不同 C．有无偿还期不同  D．转让方式不同

　　E．发行额度有无规定不同

　　2、证券投资基金的主要类型有（）

　　A．封闭型 B．开放型C．契约型 D．公司型E．代理型

　　3、租赁业务可分为（ ）

　　A．融资租赁 B． 经营租赁 C． 转租赁 D．综合租赁 E． 回租租赁

　　4、投资银行的主要业务是（ ）

　　A．证券承销 B．证券经纪 C．证券投资  D．资金管理 E． 公司理财

　　5、按照保障范围划分保险公司的主要业务是（ ）

　　A． 财产保险 B．保证保险 C．责任保险 D．人身保险  E．海上保险

　　6、 保险的功能包括 （ ）

　　A．分摊风险 B．杜绝风险 C．金融性投资  D．补偿损失 E．信用合作

　　7、信托的基本当事人有 （ ）

　　A．委托人 B．发起人 C．受托人 D．受益人 E．申请人

　　8、下列属于投资银行功能的有 （ ）

　　A．提供直接融资 B．提供间接融资 C．承担证券发行工作 D．促进国民经济增长 E．优化资源配置

　　9、保险公司的业务主要包括 （ ）

　　A．商业财产保险 B．商业人身保险 C．政策保险 D．社会保险　E．金融保险

　　10、按照委托人的不同，信托业务可划分为 （ ）

　　A．个人信托业务 B．法人信托业务 C．公益信托业务 D．通用信托业务 E．财产信托业务

　　11、商业人身保险包括 （ ）

　　A．人寿保险 B．人身意外伤害保险 C． 工伤保险 D．责任保险  E． 健康保险

　　12、投资银行与商业银行的主要区别包括 （ ）

　　A．在经济运行中的职能不同 B．本源业务不同 C．经营管理风格不同 D．利润来源不同 E．融资功能不同

　　13、个人信托业务主要包括 （ ）

　　A．财产处理信托业务 B．财产监护信托业务C．不动产信托业务D．人寿保险信托业务 E．特定赠与信托业务

　　14、社会保险的种类有 （ ）

　　A．养老保险B．失业保险C．医疗保险 D．工伤保险 E．人身意外伤害保险

　　三、是非判断题

　　1、投资银行在资本市场中可以发挥直接融资和间接融资的中介功能。（）

　　2．分摊风险是保险业区别于其他行业的主要标志。（）

　　3．信托公司可以享有管理信托财产所获得的部分收益。（）

　　4．保险公司的投保人可以将保险作为一种投资。（）

　　5．信托公司的投资目标既可以由委托人指定，也可以由信托公司自行设定。（）

　　6．投资银行不能参与证券投资，直接获取投资收益。 （）

　　7．保险投资可以增强保险公司在同业中的竞争力。（）

　　8．信托关系中体现了多边信用关系。 （）

　　9．投资银行的基金管理包括对投资基金、保险基金、养老基金等其他金融机构的管理。 （）

　　10．遗嘱信托是根据委托人生命终止前的意愿而设立的信托，因而属于生前信托业务。 （）

　　11．融资租赁是指通过借入资金购买设备进行出租的租赁方式。（）

　　12．投资基金是一种共同投资、共同分担风险的投资组合方式。（）

　　四、名词解释

　　保险 投资银行 信托 风险投资 人寿保险 商业财产保险信托公司   融资租赁 投资基金

　　五、简答题

　　1、简述保险的功能

　　2、简述投资银行的功能。

　　3、简述信托的功能。

　　4、简述投资银行的主要业务。

　　5、简述信托业务的主要种类

　　6、简述商业财产保险的概念及种类

　　7、简述政策保险的概念及种类

　　8、简述投资银行和商业银行的主要区别。

　　9、为什么说与银行信贷相比，信托是一种特殊的信用中介?

　　六、论述题

　　1、试论述我国保险业的发展以及存在的问题

　　2、试述我国投资银行的发展现状及前景。

　　答案

　　一、填空题

　　1、证券公司

　　2、财务管理

　　3、社会互助

　　4、太平洋保险公司

　　5、委托人

　　6、证券发行、证券交易、基金管理

　　7、个人信托业务、法人信托业务、通用信托业务

　　8、普通财产保险、运输工具保险、责任保险

　　9、委托人、受托人、受益人

　　10、公募基金

　　二、多项选择题

　　1、CDE

　　2、ABCD

　　3、ABCE

　　4、ABCDE

　　5、ABCD

　　6、ACD

　　7、ACD

　　8、ACDE

　　9、ABCD

　　10、ABD

　　11、ABE

　　12、BCDE

　　13、ABDE

　　14、ABCD

　　三、是非判断题

　　1、×2、√3、×4、√5、√6、×7、√8、√9、√10、×11、×12、√

　　四、名词解释

　　保险：是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。

　　投资银行：是指协助政府、公司、外国机构等在资本市场筹集资金，帮助投资者管理资产，以及向客户提供有关财务和投资方面咨询服务的金融机构。

　　信托：是指委托人将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或处分的行为。

　　风险投资：是指专门向从事某方面高新技术，处在初创阶段的小型公司进行的股权投资。

　　人寿保险：是以被保险人的死亡或生存为保险事故的人身保险业务。

　　商业财产保险：是以补偿财产损失为目的的保险。由投保人根据合同约定，向保险人交纳保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任。

　　信托公司：是指从事信托业务，充当受托人的法人机构。

　　融资租赁：是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。

　　投资基金：是指一种由投资者出资，由专业性投资机构管理，并投资于金融市场或其他领域，以获取投资收益的投资制度。

　　五、简答题

　　1、简述保险的功能。

　　答：（1）分摊风险。

　　（2）补偿损失。

　　（3）金融性投资。

　　2、简述投资银行的功能。

　　答：（1）提供金融中介服务。

　　（2）推动证券市场发展。

　　（3）实现资源配置优化。

　　（4）促进国民经济增长。

　　3、简述信托的功能。

　　答：（1）财务管理

　　（2）融通资金

　　（3）中介服务

　　（4）社会投资

　　（5）社会福利

　　4、简述投资银行的主要业务。

　　答：（1）证券发行。

　　（2）证券交易。

　　（3）基金管理。

　　（4）风险投资。

　　（5）企业并购。

　　（6）金融咨询。

　　（7）项目融资。

　　（8）金融工程。

　　5、简述信托业务的主要种类

　　答：（1）个人信托业务。

　　（2）法人信托业务。

　　（3）通用信托业务。

　　6、简述商业财产保险的概念及种类

　　答：商业财产保险是以补偿财产损失为目的的保险。由投保人根据合同约定，向保险人交纳保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任。商业财产保险主要包括：

　　（1）普通财产保险

　　普通财产保险是以财产损失作为保险对象的一种保险业务。

　　（2）运输工具保险

　　运输工具保险是以运输工具为对象的一种财产保险。

　　（3）责任保险

　　责任保险是以被保险人依法应负的民事损害责任或经过特别约定的合同责任作为承保对象的保险。

　　7、简述政策保险的概念及种类

　　答：政策性保险是国家基于特定的政策意图，以国家财政为支持，所办理的不以盈利为目的的保险。主要有以下两类：

　　（1）出口信用保险

　　出口信用保险是保险人在延期付款条件下，以出口方的应收货款为担保责任的保险。这是国家为促进本国出口贸易而举办的一项非盈利性的、政策性的保险业务。

　　（2）存款保证保险

　　存款保证保险是为了防范商业银行因发生支付危机而不能按时向取款人兑付的一种政策性保险。

　　8、简述投资银行和商业银行的主要区别。

　　答：首先，本源业务不同。投资银行本质上就是证券承销商，它的本源业务是证券承销；而商业银行的本源业务是存贷款业务，其它业务都是本源业务的发展与延伸。其次，融资功能不同。投资银行主要行使直接融资功能，投资者与筹资者直接接触，相互拥有权利，承担义务，投资银行不介入双方的权利义务；而商业银行行使间接融资功能，与资金余缺双方分别建立债权债务关系，资金存款人与贷款人之间并无直接的权利与义务关系。再次，利润来源不同。投资银行不能吸收活期存款，也不能开展结算业务，其利润主要来自佣金，此外还有资金运营收入和利息收入；而商业银行利润来源主要是存贷利差，其次是表外业务收入以及资金运营收入。最后，经营管理风格不同。投资银行注重稳健与创新，在保证资金安全的同时开拓新业务以赚取佣金收入；而商业银行由于其资产与负债来源的特殊性必须首先保证资产安全性与流动性，防止挤兑。

　　9、为什么说与银行信贷相比，信托是一种特殊的信用中介?

　　答：首先，体现的经济关系不同。信托是委托与受托的关系，涉及受托人、委托人和受益人三个当事人，体现的是多边信用关系；银行信贷是授信与受信的关系，是以还本付息为条件以货币资金为载体的使用权让渡的借贷活动，体现的是银行与存款人或贷款人之间的双边信用关系。其次，融资方式不同。信托机构作为受托人代替委托人充当直接筹资和融资的主体，起直接融资的作用；而银行则是把社会的闲置资金集合起来，贷给需求者，起间接融资的作用。

　　六、论述题

　　1、试论述我国保险业的发展以及存在的问题

　　新中国成立后，政府采取了一系列措施建立社会主义保险体系。中国人民保险公司于1949年10月20日正式成立，并确定了以“保护国家财产、保障生产安全、促进物资交流、增进人民福利”的基本方针。此后，我国保险业进入了一个崭新的时期，为社会主义事业建设做出了巨大的贡献。但到1958年，实行公社化制度后，保险被错误地没有存在下去的必要，自此，国内保险业务在全国范围内停办20年。

　　党的十一届三中全会以后，我国全面进入了改革开放阶段，需要保险业为经济改革和发展保驾护航。1980年国务院批准恢复国内保险业务，这使我国保险事业全面获得新生。中国人民保险公司成为改革开放后第一家恢复办理保险业务的保险公司。随着经济、金融体制改革的深入，保险业也进行了大规模地商业化、股份制改革。1991年4月，交通银行保险业务部从交通银行分离出来，组建了中国太平洋保险公司，这是我国第一家全国性的、综合性的股份制保险公司。1992年9月美国友邦保险公司（AIA）在上海设立分公司，标志着我国保险市场迈出了国际化的第一步。1995年10月，《中国人民银行保险法》颁布实施以后，中国保险业走上了一条发展化道路。

　　2004年我国境内有人寿保险公司40家，其中20家股份制保险公司，20家外资保险公司；财产保险公司37家，其中13家股份制保险公司，14家外资保险公司；再保险公司3家，保险经纪公司26家；保险公估公司28家；保险代理公司146家。市场主体数量继续呈现迅速增长态势，市场主体结构逐步趋于合理。

　　十六届五中全会上正式提出大力发展保险市场，这是我国市场经济向更高阶段迈进的需要。加入世贸组织过渡期结束后，我国保险市场对外开放进一步扩大，将逐步融入国际保险市场，成为国际保险市场的重要组成部分。

　　但是，我们也必须看到，我国的保险业也存在着许多问题。第一，市场结构过于集中，竞争度比较弱。第二，活动主体单一，缺乏保险经纪、保险公估等中介和辅助机构。第三，保险产品差异性不大，创新能力差。第四，保险产品的营销手段比较单一落后，在非强制性险种产品的推销上缺乏有效手段。在保险业快速发展的形势下，保费收入的增长与保险资金运用渠道狭窄之间的矛盾将会日益突出，这些都需要我们在今后的保险业改革中加以解决。

　　2、试述我国投资银行的发展现状及前景。

　　我国的投资银行业是随着证券业的发展及企业的产业结构调整而开始进入起步期的，目前我国投资银行业的主体主要是证券公司。从各国投资银行历史来看，投资银行大多是由证券公司逐步发展而成的。我国投资银行业务在证券市场及证券公司的成长壮大中已经奠定了很好的基础，我国的证券公司将逐渐扩展业务范围，向着全能型投资银行的方向发展。

　　1987年，我国成立了第一家证券公司——深圳特区证券公司。到目前为止，我国证券公司发展大致可分为三个阶段：

　　第一阶段：1987－1989年。这一阶段是证券公司发展的起步期，其特点是证券公司作为证券市场不可或缺的重要组成部分实现了零的突破，证券公司数目增加较快，但各公司资产规模较小，业务单一。到1989年底，全国共有证券公司30余家，总资产50多亿元人民币。

　　第二阶段：1990－1995年。这一阶段是证券公司的快速增长期，其特点是证券公司的数目大量增加，资产也同时迅速扩张，出现了我国证券公司发展史上的第一次增资扩股高潮。截至1995年，全国证券公司达97家，总资产达到832亿元人民币。

　　第三阶段：1996年至今。在这一阶段，证券公司间的竞争加剧，通过兼并重组和系统内的整合，证券公司数量稳定增长，同时资产规模大大提高，尤其近几年我国证券公司出现了增资扩股的高潮。截至2004年底，我国共有证券公司127家，总资产已经突破了3000亿元人民币大关。

　　在迅速发展的同时，我国目前的证券公司还存在着一些不足。第一，我国证券公司规模偏小，资金实力不足。第二，我国证券公司业务范围相对于国外投资银行来说比较狭窄，创新业务发展不够。第三，目前我国投资银行专业人才比较缺乏。随着资本市场的开放，我国投资银行业将会面临日趋激烈的挑战，我们要集中精力尽快解决这些问题，增强我国投资银行的竞争力。